FOREX-MARKTSESSIES EN VOLATILITEIT UITGELEGD

Wat zijn de belangrijkste forexsessies?

De valutamarkt (forex) is 24 uur per dag, vijf dagen per week geopend en deze voortdurende activiteit wordt aangestuurd door het wereldwijde karakter van de valutahandel. Binnen deze continue cyclus identificeren handelaren echter specifieke periodes, zogenaamde "forexsessies", namelijk de sessies in Azië, Londen en New York, die overeenkomen met de openingstijden van grote financiële centra. Het begrijpen van deze sessies is essentieel voor het beheersen van risico's en het identificeren van handelskansen.

Er zijn vier belangrijke forexsessies die wereldwijd erkend worden. Deze zijn:

• Sydneysessie: De Sydneysessie opent de handelsweek en vormt een brug tussen het weekend en de Aziatische sessie. De activiteit is hier over het algemeen laag.
• Aziatische sessie (Tokio): Deze sessie loopt ongeveer van 00:00 tot 09:00 GMT en valt samen met de normale openingstijden in Tokio. Het omvat markten zoals Japan, China, Singapore en Hongkong.
• Londensessie: Actief van ongeveer 08:00 tot 17:00 GMT, kent de Londense sessie het hoogste handelsvolume omdat deze overlapt met zowel de Aziatische als de New Yorkse sessie.
• New Yorkse sessie: New York, dat loopt van ongeveer 13:00 tot 22:00 GMT, heeft het op één na hoogste volume aan forexhandel en overlapt aanzienlijk met de Londense sessie.

De 24-uurs marktcyclus betekent dat liquiditeit en volatiliteit variëren tussen deze sessies. Overlappingen, zoals het Londen/New York-kwadrant, genereren doorgaans de hoogste handelsactiviteit, terwijl de Aziatische sessie doorgaans gematigder blijft. Desalniettemin heeft elke sessie zijn eigen dynamiek en handelskenmerken.

Elke handelssessie wordt beïnvloed door regionale economische gegevens, monetair beleid en nieuws. Zo zijn de Japanse yen-paren doorgaans actiever tijdens de Aziatische sessie, terwijl het Britse pond en de euro meer beweging vertonen tijdens de Londense sessie. Evenzo stimuleren Noord-Amerikaanse economische gegevens de volatiliteit tijdens de New Yorkse uren, met name voor valutaparen gebaseerd op de Amerikaanse dollar.

Om weloverwogen beslissingen te nemen, observeren forexhandelaren de "sessieklok" en timen ze hun strategieën rond de uren die het beste passen bij de liquiditeit, volatiliteit en valutaparen die ze willen verhandelen.

Hoe volatiliteit verschilt per valutasessie

Volatiliteit op valutamarkten verwijst naar de frequentie en omvang van prijsschommelingen. Dit is een belangrijk aandachtspunt voor forexhandelaren, aangezien een hogere volatiliteit winstgevende kansen kan bieden, maar ook een groter risico met zich meebrengt. Volatiliteit varieert aanzienlijk gedurende de dag, grotendeels afhankelijk van welke forexsessie op een bepaald moment open is en de mate waarin wereldwijde markten elkaar overlappen.

Dit is hoe volatiliteit zich doorgaans gedraagt ​​tijdens elk van de belangrijkste forex-handelssessies:

Aziatische sessie (Tokio):

De Aziatische sessie is over het algemeen rustiger, met lagere handelsvolumes en kleinere handelsranges. Dit komt deels door de afwezigheid van grote institutionele spelers die andere sessies domineren, en door de beperkte publicatie van economische gegevens. Volatiliteit wordt voornamelijk waargenomen in JPY-paren zoals USD/JPY of AUD/JPY, die het meest reageren op regionale ontwikkelingen.

Londensessie:

De Londense sessie is het meest actieve deel van de handelsdag. Deze sessie valt samen met de opening van de Europese markten, waar een breed scala aan institutionele, commerciële en speculatieve activiteiten plaatsvindt. Een aanzienlijk volume aan forextransacties vindt plaats via Londen – historisch gezien meer dan 35% van het dagelijkse volume. Hierdoor zijn er tijdens deze sessie grote prijsbewegingen in belangrijke paren zoals EUR/USD, GBP/USD en USD/CHF.

De volatiliteit bereikt een piek tijdens de Londense sessie, niet alleen vanwege de Europese economische rapporten, maar ook vanwege overlappingen met het einde van de Aziatische sessie en het begin van de Noord-Amerikaanse sessie. Veel handelaren geven de voorkeur aan deze sessie vanwege de liquiditeit en de lagere spreads.

New Yorkse sessie:

De volatiliteit blijft sterk tijdens de New Yorkse sessie, vooral in de eerste helft, die overlapt met Londen. Deze overlapping (13:00 tot 17:00 GMT) zorgt voor de hoogste liquiditeit van de forex-handelsdag en is het moment waarop belangrijke economische publicaties uit de VS het marktsentiment domineren. Bewegingen in USD-gebaseerde paren zijn doorgaans uitgesproken en intradayhandelaren richten zich vaak op dit venster.

Na sluitingstijd van Londen is er in de tweede helft van de New Yorkse sessie sprake van verminderde liquiditeit en vaak ook van verminderde volatiliteit. Incidentele gebeurtenissen, zoals politieke ontwikkelingen of schommelingen in grondstoffenprijzen, kunnen echter nog steeds de activiteit stimuleren.

Andere beïnvloedende factoren:

• Overlapperiodes: Perioden waarop handelssessies overlappen (zoals Londen/New York) zijn het meest volatiel.
• Nieuws en gegevens: Belangrijke economische aankondigingen, zoals de Amerikaanse Nonfarm Payrolls of beslissingen van de Europese Centrale Bank, kunnen de volatiliteit tijdelijk verhogen, ongeacht het tijdstip van de sessie.
• Marktdeelnemers: De invloed van hedgefondsen, centrale banken en bedrijven varieert ook gedurende de dag, wat de aard van de prijsbewegingen beïnvloedt.

Uiteindelijk stellen voorspelbare veranderingen in volatiliteit tijdens sessies handelaren in staat hun strategieën af te stemmen op verschillende tijdframes en risicobereidheden.

Beste strategieën voor elke FX-sessie

Omdat elke forex-sessie zijn eigen kenmerken heeft op het gebied van liquiditeit, volatiliteit en valutafocus, passen traders hun strategieën vaak hierop aan. Het kiezen van de juiste sessie om te handelen – en het toepassen van geschikte technieken – kan de besluitvorming aanzienlijk verbeteren en onnodige risico's verminderen.

Strategieën voor Aziatische sessies:

Door de over het algemeen lage volatiliteit is de Aziatische sessie zeer geschikt voor range trading-strategieën. Veel valutaparen handelen meestal binnen gedefinieerde steun- en weerstandsniveaus. Specifieke benaderingen die goed werken zijn onder andere:

• Range Trading: Het gebruik van oscillatoren zoals RSI of Bollinger Bands om in- en uitstappunten binnen statische prijsbereiken te identificeren.
  
• Carry Trades: Omdat deze sessie relatief stabiel is, maken traders vaak gebruik van carry trades, waarbij ze profiteren van renteverschillen tussen valuta's zoals AUD/JPY of NZD/JPY.

Traders moeten voorzichtig zijn met plotselinge bewegingen veroorzaakt door onverwacht nieuws uit de regio Azië-Pacific, met name uit Japan of China.

Strategieën voor de Londense sessie:

De meest liquide sessie van de dag biedt ruimte voor meerdere handelsstrategieën. Hoge volatiliteit en een actieve nieuwsstroom ondersteunen systemen gebaseerd op uitbraken en momentum. Denk aan het volgende:

• Breakout Strategieën: Naarmate het handelsvolume toeneemt, komen uitbraken vanuit overnight ranges vaak voor. Traders scannen op prijsbewegingen die duidelijk gedefinieerde technische niveaus doorbreken, vaak met behulp van steun-/weerstandszones of volatiliteitsindicatoren.
• Trendvolgende systemen: Deze systemen floreren wanneer de volatiliteit overeenkomt met een dominante richting. Volumegebaseerde indicatoren helpen de prijsrichting te bevestigen, vooral tijdens periodes met sterke economische rapporten.

Nieuwshandel wordt ook veel gebruikt tijdens deze sessie. Zo kunnen bbp-cijfers uit het VK of updates van het monetaire beleid van de Europese Centrale Bank paren zoals EUR/GBP of GBP/USD doorslaggevend beïnvloeden.

Strategieën voor de New York-sessie:

Met de Amerikaanse markt open en overlappend met Londen, vinden er scherpe en vaak grote bewegingen plaats – perfect voor kortetermijnhandelaren en nieuwsgerichte benaderingen. Te overwegen strategieën zijn onder andere:

• Nieuwshandel: Snel handelen rond Amerikaanse datapublicaties, zoals Nonfarm Payrolls of CPI. Deze strategie vereist discipline, passend risicomanagement en snelle uitvoering.
• Scalping: Voor handelaren met snelle platforms kan scalping op korte termijn van liquide belangrijke valutaparen zoals EUR/USD tijdens periodes met hoge liquiditeit effectief zijn.

Zodra de Londense markt sluit, daalt de liquiditeit drastisch, waardoor de omgeving minder ideaal is voor breakout- of momentumstrategieën. Handelaren schakelen in de late uren van New York vaak over op methodologieën met een laag risico en gericht op consolidatie.

Sessietiming en discipline:

Ervaren handelaren kiezen vaak een sessie die aansluit bij hun tijdzone en persoonlijkheid. Agressievere handelaren geven mogelijk de voorkeur aan de volatiliteit van de New Yorkse sessie, terwijl handelaren die waarde hechten aan stabiliteit zich mogelijk richten op de Aziatische uren. Belangrijk is dat, ongeacht timing of strategie, een consistente toepassing van risicomanagementprincipes – inclusief stop-losses en positiegrootte – essentieel is.

Door het unieke ritme van elke forex-sessie te begrijpen, kunnen handelaren hun strategieën beter afstemmen op momenten waarop bepaalde valutaparen het meest actief zijn en de marktomgeving past bij hun handelsstijl.