PRINCIPES VAN BELEGGEN OP DE LANGE TERMIJN EN HET BELANG VAN TIJD

Definitie van langetermijnbeleggen

Langetermijnbeleggen is een strategie die draait om het aanhouden van activa – meestal aandelen, obligaties, beleggingsfondsen of exchange-traded funds (ETF's) – voor langere perioden, vaak vijf jaar of langer. Deze aanpak staat in schril contrast met kortetermijnbeleggen, waarbij men probeert te profiteren van marktschommelingen over dagen, weken of maanden. De essentie van langetermijnbeleggen ligt in het gestaag laten groeien van beleggingen, gedreven door fundamentele factoren in plaats van door kortetermijnvolatiliteit.

De belangrijkste principes van langetermijnbeleggen

Beleggen voor de lange termijn draait niet om het timen van de markt of het najagen van vluchtige trends. In plaats daarvan richt het zich op de volgende kernprincipes:

• Kopen en vasthouden: Selecteer fundamenteel sterke activa en houd deze aan, ongeacht de marktturbulentie op de korte termijn.
• Samengestelde rendementen: Het herinvesteren van winsten (zoals dividenden en rente) leidt op de lange termijn tot exponentiële groei.
• Diversificatie: Het spreiden van beleggingen over activaklassen en sectoren vermindert het portefeuillerisico.
• Geduld en discipline: Door je te houden aan een strategie gedurende marktcycli, voorkom je impulsieve, door emoties gedreven beslissingen.
• Focus op de basis: Het beoordelen van de financiële gezondheid, winstgroei en concurrentiepositie is belangrijker dan het volgen van hypes of technische trends.

Waarom beleggen op de lange termijn effectief is

Historische marktgegevens ondersteunen de effectiviteit van beleggen op de lange termijn. Aandelenmarkten vertonen al tientallen jaren een consistente opwaartse trend, ondanks periodieke neergangen zoals financiële crises of recessies. Beleggers die tijdens dalingen blijven beleggen, herstellen hun verliezen doorgaans en profiteren later van opwaartse trends.

Bovendien minimaliseert langetermijnbeleggen transactiekosten, verlaagt het belastingdruk (met name langetermijnkapitaalwinsten) en beperkt het emotionele handelen, wat allemaal bijdraagt ​​aan een beter nettoresultaat op de lange termijn.

Markttiming versus tijd in de markt

Proberen de markt te timen – beleggen of eruit stappen op basis van kortetermijnvoorspellingen – resulteert vaak in gemiste kansen, hogere belastingen en verliezen. Het gezegde "tijd in de markt" daarentegen onderstreept dat consistente blootstelling aan markten betere rendementen oplevert dankzij de natuurlijke opwaartse trend van financiële markten over langere perioden.

Samenstellingsbeleggen begrijpen

Samenstellingsbeleggen is een van de krachtigste concepten in de financiële wereld. Het verwijst naar het proces waarbij een actief winst genereert, en die winst zelf weer extra winst genereert. Door de jaren of decennia heen transformeert samenstellingsbeleggen bescheiden bijdragen in aanzienlijke bedragen.

Hoe langer u uw geld belegt, hoe dramatischer het samengestelde effect. Deze exponentiële groei vindt plaats omdat elk herbelegd rendement wordt toegevoegd aan het oorspronkelijke kapitaal, waardoor de basis voor de berekening van toekomstige rendementen effectief wordt vergroot.

Wiskundig voorbeeld van samengestelde groei

Stel dat een belegger £10.000 investeert met een jaarlijks rendement van 7%. Na een jaar groeit de belegging naar £10.700. Door dit nieuwe bedrag te herinvesteren, is het rendement van het volgende jaar gebaseerd op £10.700, niet alleen op de oorspronkelijke £10.000. Na 10 jaar verdubbelt de investering bijna tot £ 19.672. In 20 jaar tijd stijgt dit naar ongeveer £ 38.697, bijna een verviervoudiging zonder extra stortingen.

Begin vroeg, oogst meer

Een van de duidelijkste voordelen van langetermijnbeleggen is de mogelijkheid om vroeg te beginnen. Jongere beleggers profiteren het meest van samengestelde rente, omdat zij meer tijd hebben om hun beleggingen te laten groeien. Iemand die bijvoorbeeld op 25-jarige leeftijd begint met beleggen met een regelmatige jaarlijkse bijdrage, zal aanzienlijk meer sparen dan iemand die op 40-jarige leeftijd begint, zelfs als beiden jaarlijks hetzelfde bedrag beleggen.

De regel van 72

Een eenvoudige manier om te schatten hoe lang het duurt voordat een investering verdubbelt, is door de regel van 72 te gebruiken. Deel 72 door het jaarlijkse rendement en u krijgt het geschatte aantal jaren dat het duurt voordat geld verdubbelt. Bij een jaarlijks rendement van 8% verdubbelen beleggingen bijvoorbeeld elke negen jaar (72 ÷ 8 = 9).

Herbelegde dividenden versterken samengestelde beleggingen

Dividenden spelen een cruciale rol in het samengestelde beleggingsproces. Door dividenden te herbeleggen in hetzelfde aandeel of fonds, koopt een belegger meer aandelen, die vervolgens zelf dividend genereren. Na verloop van tijd dragen deze herbeleggingen aanzienlijk bij aan het totale rendement, met name bij dividendbetalende aandelen of aandelenfondsen.

Gedragsvoordeel van samengestelde beleggingen

Samengestelde beleggingen kunnen ook het gedrag van beleggers positief beïnvloeden. Het zien van groei in de loop van de tijd bevordert discipline en moedigt aan tot voortdurende bijdragen. Het versterkt de langetermijnmentaliteit en kan de verleiding verminderen om te cashen bij bescheiden winsten of verliezen.

Een langetermijnvisie vermindert risico

Op de korte termijn zijn marktprijzen volatiel en onvoorspelbaar. Hoe langer de beleggingshorizon, hoe voorspelbaarder het gemiddelde rendement wordt. Deze verminderde onzekerheid sluit aan bij het samengestelde effect en biedt aanhoudende, minder volatiele groei over jaren en decennia.

Volatiliteit vlakte af in de loop van de tijd

Marktvolatiliteit kan op de korte termijn ontmoedigend lijken; aandelen stijgen en dalen scherp als reactie op winsten, economische indicatoren en geopolitieke gebeurtenissen. Op langere termijn neemt de impact van deze kortetermijnschommelingen echter af. Langetermijnbeleggers die de drang weerstaan ​​om emotioneel te reageren op dagelijkse bewegingen, zijn beter gepositioneerd om te profiteren van herstel- en groeifasen.

Risicoreductie in de loop van de tijd

Empirisch onderzoek toont aan dat hoe langer een belegger op de markt blijft, hoe kleiner de kans op verlies. Zo kan een belegging in aandelen met een looptijd van één jaar een breed scala aan rendementen opleveren (positief of negatief), maar wordt dat bereik aanzienlijk kleiner over een periode van 10 of 20 jaar. De tijd die men op de markt doorbrengt, heeft de neiging de volatiliteit af te vlakken, vooral in combinatie met een gediversifieerde beleggingsstrategie.

Historische rendementstrends

Wereldwijde aandelenindices zoals de FTSE 100, S&P 500 of MSCI World hebben historisch gezien positieve rendementen opgeleverd wanneer ze gedurende meerdere decennia werden aangehouden. Zo heeft de S&P 500 de afgelopen eeuw een gemiddeld jaarlijks rendement van ongeveer 7-10% opgeleverd, gecorrigeerd voor inflatie. Ondanks verschillende bearmarkten blijft de koers op de lange termijn stijgen, wat geduldige beleggers die neergangen doorstaan, beloont.

Psychologische voordelen van beleggen

Belegd blijven tijdens economische cycli verkleint de kans op emotionele verkopen tijdens neergangen – vaak de slechtste beslissingen die een belegger kan nemen. Studies in gedragsfinanciën tonen aan dat angst beleggers ertoe aanzet om laag te verkopen en laat terug te keren naar de markt, waardoor ze vaak het herstel volledig mislopen. De wetenschap dat tijd op de markt deze effecten verzacht, kan gedisciplineerde beleggingsgewoonten versterken.

Dollar-cost averaging en tijdsvoordelen

Een effectieve strategie voor langetermijnbeleggers is dollar-cost averaging: consistente, regelmatige beleggingen op geplande tijdstippen, ongeacht de marktomstandigheden. Na verloop van tijd spreidt deze strategie het risico en verlaagt het de gemiddelde kosten per aandeel, waardoor beleggers de volatiliteit beter kunnen beheersen zonder de markt te timen.

Samengestelde winsten zijn gunstig voor de patiënt

Tijd op de markt bevordert niet alleen het samengestelde rendement, maar verhoogt ook het rendement, omdat de jaarlijkse winst de waarde van de belegging aanzienlijk vergroot. Het missen van slechts een paar van de best presterende dagen op de markt kan het totale rendement drastisch verlagen. Uit een vaak aangehaald onderzoek van Fidelity bleek dat beleggers die volledig belegd bleven tijdens volatiele markten, beter presteerden dan beleggers die probeerden in en uit te stappen op basis van prognoses.

Fiscaal rendement op de lange termijn

Een ander voordeel van beleggen op de lange termijn heeft betrekking op belastingen. In veel rechtsgebieden verlaagt het langer aanhouden van beleggingen de belastingdruk op vermogenswinst. Voor Britse beleggers vallen activa die langer dan 12 maanden worden aangehouden doorgaans onder een gunstiger belastingbehandeling dan vergelijkbare kortetermijnwinsten.

Gewoonten en vermogen tegelijkertijd opbouwen

Regelmatig beleggen gedurende langere tijd vormt sterke financiële gewoonten, bevordert discipline en bevordert een proactieve houding ten opzichte van persoonlijke financiën. Deze gewoonten, die zich decennialang hebben ontwikkeld, zijn cruciaal voor het opbouwen van een substantieel, duurzaam vermogen dat marktcycli, inflatie en veranderingen in het leven overleeft.